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Introducci\u00f3n<\/p>\n\n\n\n
Hasta mediados la d\u00e9cada de 1990 los salarios y jubilaciones se pagaban en moneda nacional en efectivo, tal como lo dispon\u00eda la legislaci\u00f3n. Para esa \u00e9poca, en un contexto de creciente bancarizaci\u00f3n y expansi\u00f3n de los medios electr\u00f3nicos de pago, el BCRA promovi\u00f3 un cambio en la Ley de Contrato de Trabajo, para permitir que los sueldos se paguen en cuentas bancarias. Se dispuso entonces que \u201clas remuneraciones en dinero debidas al trabajador deber\u00e1n pagarse \u2026 mediante la acreditaci\u00f3n en cuenta abierta a su nombre en entidad bancaria \u2026\u201d. Este mismo principio se aplic\u00f3 tambi\u00e9n a los pagos de las jubilaciones y pensiones.<\/p>\n\n\n\n
En los \u00faltimos a\u00f1os representantes de billeteras virtuales vienen pidiendo que se les permita ofrecer el servicio de \u201ccuentas sueldo\u201d y \u201cjubilaciones\u201d, pero sin estar regulados ni supervisados por el BCRA, ni ofrecer garant\u00eda sobre los fondos que reciban o se depositen en cuentas virtuales.<\/p>\n\n\n\n
Si bien esto beneficiar\u00eda el negocio de las billeteras virtuales ser\u00eda a costa de un mayor riesgo para los empleados y jubilados, contingencias para el Estado, afectaci\u00f3n a la generaci\u00f3n de cr\u00e9dito para empresas y personas y mayor riesgo sist\u00e9mico.Cabe mencionar que en el esquema actual los trabajadores y jubilados tienen la libertad transferir (a su propio riego), sin cargo y en forma simple sus fondos a la billetera o instituci\u00f3n que desee, inmediatamente despu\u00e9s de cobrar sus haberes. Tambien es de destacar las cuentas de pago de sueldos y jubilaciones son totalmente gratuitas para sus titulares y que, como existe una fuerte competencia, la totalidad de los bancos pujan por lograr la preferencia de los trabajadores y jubilados, lo que se traduce en importantes beneficios y promociones.<\/p>\n\n\n\n
A continuaci\u00f3n de describen, brevemente, las principales razones que fundamentan que el pago de salarios debe hacerse en instituciones autorizadas y supervisadas por el BCRA.<\/p>\n\n\n\n
Fundamentos para el pago de salarios y jubilaciones en el sistema financiero formal y regulado.<\/p>\n\n\n\n
1. Seguridad para los asalariados y jubilados. Solo las entidades financieras pueden ofrecer seguridad y garant\u00eda absoluta a los fondos recibidos por los asalariados. Las billeteras virtuales no pueden ofrecer ese nivel de seguridad, transparencia e integridad t\u00e9cnica. Los bancos est\u00e1n sujetos a regulaci\u00f3n prudencial (local -BCRA- e internacional -Basilea-) y a la supervisi\u00f3n del BCRA, operan en el marco de la Red de Seguridad Financiera y aportan a un sistema de garant\u00eda de dep\u00f3sitos. Adem\u00e1s, los directivos y entidades financieras son autorizados a ejercer sus roles por el BCRA a partir de una evaluaci\u00f3n del cumplimiento de est\u00e1ndares de idoneidad t\u00e9cnica, econ\u00f3mica y moral. Casos recientes como Wenance o Sur Finanzas ponen de manifiesto la importancia de la autorizaci\u00f3n previa y supervisi\u00f3n posterior y continua por parte del BCRA.La experiencia en materia de pagos de salarios y jubilaciones es impecable. En las \u00faltimas tres d\u00e9cadas ni un solo asalariado o jubilado tuvo p\u00e9rdida o demora alguna sobre sus haberes, a pesar de las crisis por las que paso la econom\u00eda argentina (default, corralito, corral\u00f3n, cepo, reperfilamiento, pandemia, etc.). El sistema demostr\u00f3 ser eficaz a\u00fan en las peores situaciones de estr\u00e9s.<\/p>\n\n\n\n
2. Reducci\u00f3n del cr\u00e9dito a personas y empresas. Cuando los fondos o dep\u00f3sitos de las personas se pasan del sistema financiero a las billeteras virtuales, se reduce la capacidad de generar pr\u00e9stamos para la econom\u00eda en su conjunto. Las billeteras concentran casi la totalidad de los fondos que reciben de sus clientes en Fondos Comunes de Inversi\u00f3n (FCI) -as\u00ed lo publicitan- y cuando esos fondos vuelven a los bancos, lo hacen como fondos institucionales, no aptos para pr\u00e9stamos a mediano y largo plazo. Es decir, cuando los fondos son \u201cintermediados\u201d por las billeteras virtuales, dejan de ser de la gente y se transforman en fondos institucionales que -pese a ser depositados en el sistema bancario- ya no se pueden utilizar para financiar pr\u00e9stamos, porque adquieren el car\u00e1cter de fondos institucionales, que por definici\u00f3n son vol\u00e1tiles. En ese orden, las normas de liquidez del BCRA (LCR) exigen a los bancos que tengan un coeficiente de liquidez del 100 % sobre los fondos provenientes de las billeteras a trav\u00e9s de los FCI porque son considerados inestables. <\/p>\n\n\n\n
3. Estabilidad sist\u00e9mica. El pago de salarios y jubilaciones por fuera del sistema bancario aumenta el volumen de captaci\u00f3n de ahorro perif\u00e9rico o ajeno al sistema formal y regulado, generando lo que se conoce como \u201cbanca en las sombras\u201d o banca paralela. Conforme aumentan los vol\u00famenes intermediados por fuera del sistema financiero, aumenta el riesgo sist\u00e9mico (por ejemplo, lo ocurrido en la crisis \u201csub prime\u201d de EEUU 2006-2008). Hoy los fondos de ahorro que se canalizan en la periferia del sistema financiero ya superan los 5 billones de pesos, sin regulaci\u00f3n ni supervisi\u00f3n prudencial. Cuanto mayor sea la proporci\u00f3n de la banca paralela, mayores son los riesgos para la estabilidad financiera del pa\u00eds; hay abundante bibliograf\u00eda sobre la materia.<\/p>\n\n\n\n
4. Libertad y gratuidad para los asalariados y jubilados. Una vez recibidos los fondos en una cuenta segura, los asalariados tienen la LIBERTAD de enviar -a SU RIESGO- la totalidad o parte de su dinero a una billetera virtual, Alyc u otra instituci\u00f3n, si as\u00ed lo decide; no tienen ninguna restricci\u00f3n. Adem\u00e1s, las cuentas sueldo y previsionales son totalmente gratuitas y sin ning\u00fan costo para sus beneficiarios, porque as\u00ed lo dispone la ley.<\/p>\n\n\n\n
5. Competencia. El mercado de cuentas sueldo y de pago de jubilaciones es sumamente competitivo. Los bancos diariamente compiten para lograr ser elegidos por los asalariados y jubilados. Esto se traduce en buenos servicios, beneficios y promociones para los clientes. No hay un argumento de falta de competencia que avale el pago de salarios o prestaciones en entidades de menor calidad crediticia o con menor nivel de institucionalidad.<\/p>\n\n\n\n
Conclusiones. <\/p>\n\n\n\n
El sistema de pagos de salarios y jubilaciones en entidades con autorizaci\u00f3n y supervisi\u00f3n bancaria ha sido una de las pocas pol\u00edticas de Estado exitosas que ha tenido nuestro pa\u00eds. Demostr\u00f3 su fortaleza a\u00fan durante las crisis que ha debido enfrentar nuestro pa\u00eds las ultimas tres d\u00e9cadas. El nivel de servicios para los usuarios es excelente, adem\u00e1s de gratuito. Por lo dicho precedentemente, en l\u00ednea con la legislaci\u00f3n vigente y las mejores pr\u00e1cticas internacionales, es conveniente que los salarios, jubilaciones y prestaciones sociales se abonen dentro del sistema bancario formal. No se observan beneficios -pero si costos y riesgos- de bajar el nivel de formalidad y exigencias para las entidades que tienen la responsabilidad de velar por el pago y seguridad de sueldos y jubilaciones. Por \u00faltimo, quienes promueven relajar las condiciones para el pago de salarios y jubilaciones deben ser conscientes que dicha decisi\u00f3n expone a los trabajadores y jubilados al riesgo de perder sus haberes, en casos de que la billetera en la que cobren tenga dificultades o desmanejos econ\u00f3micos.<\/p>\n\n\n\n
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Introducci\u00f3n Hasta mediados la d\u00e9cada de 1990 los salarios y jubilaciones se pagaban en moneda nacional en efectivo, tal como lo dispon\u00eda la legislaci\u00f3n. Para esa \u00e9poca, en un contextoSeguir leyendo