El sistema financiero argentino ostenta el nivel de bancarizaci\u00f3n m\u00e1s bajo de la regi\u00f3n. Esta situaci\u00f3n tiene m\u00faltiples causas y una de ellas es la sobrerregulaci\u00f3n econ\u00f3mica del sector financiero, lo que se suma a la permanente inestabilidad macroecon\u00f3mica y las tasas reales muchas veces negativas. Se denominan \u201csobrerregulaciones\u201d a aquellas que exceden las regulaciones prudenciales (en l\u00ednea con Basilea) y se convierten en medidas con fines de intervenci\u00f3n en la econom\u00eda. Ese tipo de normativas, que se alejan de las pol\u00edticas orientadas al mercado, atentan contra el desarrollo y la estabilidad del sistema financiero.<\/p>\n\n\n\n
En ese sentido, el BCRA ha tomado diversas medidas que van m\u00e1s all\u00e1 del objetivo de mantener la estabilidad financiera en lo referente a la solvencia y liquidez de las entidades financieras. Si bien muchas de esas medidas inicialmente se tomaron en el contexto de la pandemia, se mantuvieron e incluso se profundizaron una vez superados los efectos de la misma.<\/p>\n\n\n\n
Dentro de las medidas se encuentra la fijaci\u00f3n de tasas pasivas m\u00ednimas. Esta obligatoriedad a fijar la tasa de los plazos fijos por encima del precio de mercado genera enormes distorsiones en el sistema financiero, entre las que se destaca el encarecimiento del costo de fondeo y el acortamiento de los plazos, ya que la curva de rendimientos tiene pendiente negativa.<\/p>\n\n\n\n
En paralelo, el BCRA tambi\u00e9n fij\u00f3 en diversas ocasiones tasas m\u00e1ximas para financiaciones por debajo del precio del mercado. Estas medidas distorsionan al sistema financiero, ya que obliga a que se otorguen pr\u00e9stamos a tasas m\u00e1s baratas que lo que deber\u00eda ser, generando que los tomadores de cr\u00e9dito a tasas de mercado sientan que est\u00e1n pagando m\u00e1s caro cuando no es as\u00ed. Como en todo mercado, las tasas m\u00e1ximas en determinado producto generan desabastecimiento, lo que se profundiza en un mercado como el de cr\u00e9ditos. M\u00e1s a\u00fan, en este mercado, las tasas m\u00e1ximas generan exclusi\u00f3n financiera, ya que para mantener una gesti\u00f3n de riesgo responsable las entidades se ven forzadas a otorgar los cr\u00e9ditos a tasas baratas a sus clientes m\u00e1s seguros, por lo que termina excluyendo y generando menos cr\u00e9dito en general. Si esta medida convive con tasas m\u00ednimas al costo de fondeo, adem\u00e1s se podr\u00eda perjudicar la rentabilidad del sistema y generar arbitraje en los usuarios.<\/p>\n\n\n\n
Desde ADEBA se realizaron gestiones ante las autoridades del BCRA a efectos de que esa instituci\u00f3n comience a desandar el camino de las regulaciones de tasas, lo que dar\u00e1 lugar a una virtuosa din\u00e1mica de mercado, en un marco de adecuada competencia y transparencia, lo que permitir\u00e1 que los bancos puedan llevar adelante una gesti\u00f3n acorde a los riesgos involucrados, buscando un adecuado equilibrio en el mercado, para que la banca pueda cumplir su rol en el desarrollo econ\u00f3mico del pa\u00eds de una manera eficiente.<\/p>\n\n\n\n
El BCRA continu\u00f3 con la denominada L\u00ednea de Financiamiento para la Inversi\u00f3n Productiva, que obliga a las entidades a financiar por un monto determinado a empresas MiPymes orientando el cr\u00e9dito hacia determinadas actividades y fijando tasas m\u00e1ximas. Las entidades debieron aplicar determinada cantidad de recursos al otorgamiento de estas asistencias. Si bien la norma, al igual que las anteriores, surgi\u00f3 en un contexto de crisis por pandemia, una vez retomada la normalidad, no se ajust\u00f3 la medida. Este tipo de regulaciones, si bien en un principio pueden generar que los usuarios reciban cr\u00e9ditos blandos, plantea desaf\u00edos importantes para el sistema financiero, ya que generan desequilibrios en el mercado, asignaci\u00f3n ineficiente de recursos y el defecto de gesti\u00f3n proactiva de los riesgos por parte de las entidades afectan la estabilidad financiera a largo plazo. Desde ADEBA se impulsa la reversi\u00f3n de estas medidas para que el sistema financiero y la econom\u00eda en general retomen las pol\u00edticas de cr\u00e9dito virtuosas que se traducen en crecimiento econ\u00f3mico e inclusi\u00f3n financiera, al poder gestionarse los criterios de elegibilidad, tasas de inter\u00e9s y plazos de repago.<\/p>\n\n\n\n
Adem\u00e1s, el BCRA continu\u00f3 con medidas que implican obligatoriedad de ofrecer ciertos productos y servicios de manera gratuita, como por ejemplo dep\u00f3sito y extracci\u00f3n de efectivo sin costo ni l\u00edmites. Durante el ejercicio 2023, ADEBA continu\u00f3 insistiendo ante el BCRA con la adecuaci\u00f3n de estas regulaciones, para limitar la gratuidad ya que genera incentivos a utilizar efectivo en lugar de dinero electr\u00f3nico y adem\u00e1s encarece enormemente los costos operativos del sistema financiero.<\/p>\n\n\n\n
En la misma l\u00ednea, se pueden encontrar en la regulaci\u00f3n vigente numerosas medidas que afectan el normal desenvolvimiento de los mercados, con las implicancias negativas para el sistema financiero en su conjunto y la econom\u00eda en general. A modo de ejemplo pueden citarse entre otras, la obligaci\u00f3n de pagar a los comercios las tarjetas de cr\u00e9ditos antes de que el consumidor pague el resumen (en 8, 10 o 18 d\u00edas h\u00e1biles seg\u00fan el tipo de comercio), obligaci\u00f3n de mantener requisitos de efectivos m\u00ednimos sin remuneraci\u00f3n, regulaciones sobre gesti\u00f3n, guarda y transporte de efectivo y billetes deteriorados, obligaciones excesivas en los requisitos para otorgamiento de cr\u00e9ditos, prohibiciones para operar determinados productos tales como los vinculados con \u201ccryptoactivos<\/em>\u201d, entre otras. Estas medidas pueden provocar incremento de costos operativos de los bancos, teniendo en cuenta cuestiones vinculadas a la implementaci\u00f3n y cumplimiento de las disposiciones normativas, asociado a riesgos de incumplimiento regulatorio con el consecuente riesgo reputacional. Asimismo, este tipo de medidas pueden desalentar la innovaci\u00f3n ya que las entidades deben destinar recursos adicionales para los desarrollos necesarios fruto de estas regulaciones excesivas, lo que se traduce en falta de competencia y con ello de crecimiento del mercado. <\/p>\n\n\n\n En consonancia con la misi\u00f3n de ADEBA, durante el ejercicio se han realizado multiplicidad de gestiones con el objetivo de eliminar este exceso regulatorio no prudencial, lo que proveer\u00e1 un terreno f\u00e9rtil para el desarrollo de la banca, dotando al sistema de mayor eficiencia.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" El sistema financiero argentino ostenta el nivel de bancarizaci\u00f3n m\u00e1s bajo de la regi\u00f3n. Esta situaci\u00f3n tiene m\u00faltiples causas y una de ellas es la sobrerregulaci\u00f3n econ\u00f3mica del sector financiero,Seguir leyendo