ABA y ADEBA reiteran su posici\u00f3n respecto a los efectos negativos del proyecto de Ley aprobado esta semana en la C\u00e1mara de Diputados sobre los cr\u00e9ditos hipotecarios UVA. En caso de avanzar en el Senado, dificultar\u00e1 el desarrollo del cr\u00e9dito hipotecario en nuestro pa\u00eds por muchos a\u00f1os. M\u00e1s all\u00e1 de las buenas intenciones, los efectos ser\u00e1n los contrarios a los buscados como ya sucedi\u00f3 con la denominada Ley de Alquileres.<\/p>\n\n\n\n
Ser\u00e1 muy dif\u00edcil atraer los recursos necesarios para desarrollo del cr\u00e9dito hipotecario para la vivienda, en la medida que sea factible que el Congreso modifique los contratos pactados entre particulares. Esta cuesti\u00f3n deben tenerla en cuenta tanto los legisladores del oficialismo como de la oposici\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n
Este es un caso pr\u00e1ctico concreto de lo que gen\u00e9ricamente se menciona como inseguridad jur\u00eddica. Uno de los pilares que necesita nuestro pa\u00eds para solucionar buena parte de sus problemas, particularmente los problemas econ\u00f3micos y m\u00e1s espec\u00edficamente el d\u00e9ficit habitacional, es la seguridad jur\u00eddica. Esto es, poder confiar en los acuerdos, en el ordenamiento jur\u00eddico y en los contratos.<\/p>\n\n\n\n
La ca\u00edda del ingreso real de muchos argentinos debido a la alta inflaci\u00f3n es la causa de los problemas de muchos inquilinos y propietarios, y tambi\u00e9n del resto de la sociedad; no del instrumento que se cre\u00f3 para paliar el d\u00e9ficit de cr\u00e9ditos hipotecarios. Se debe atacar el problema: la inflaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n
Tal como expusieron en las comisiones de diputados, tanto el Banco Central de la Rep\u00fablica Argentina, como las asociaciones de bancos p\u00fablicos y privados, el grado de incumplimiento de los cr\u00e9ditos hipotecaros es muy bajo, siendo uno de los menores de la regi\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n
La experiencia internacional y local ense\u00f1a que el desarrollo de un mercado hipotecario requiere tener una moneda o unidad de cuenta ajustable cre\u00edble, en la cual pactar los cr\u00e9ditos a largo plazo y tambi\u00e9n la capacidad de atraer gran cantidad de recursos del sector privado para aplicarlos a cr\u00e9ditos por un plazo de entre 10 y 30 a\u00f1os. Siendo que la consolidaci\u00f3n de una moneda cre\u00edble lleva a\u00f1os, la mejor alternativa para recrear el cr\u00e9dito hipotecario durante los pr\u00f3ximos a\u00f1os, cuando la inflaci\u00f3n comience a descender, ser\u00e1n los cr\u00e9ditos indexados de alguna manera y el UVA es una de esas formas posibles.<\/p>\n\n\n\n
Los recursos del Estado podr\u00e1n utilizarse estrat\u00e9gicamente para llegar a sectores que no accedan al sistema financiero, pero dif\u00edcilmente tendr\u00e1n la magnitud necesaria para solucionar el d\u00e9ficit habitacional del pa\u00eds; se requiere necesariamente del capital privado. Pero el Estado puede contribuir fijando normas generales para que ese desarrollo privado encuentre un terreno m\u00e1s f\u00e9rtil y no interviniendo arbitrariamente los contratos entre privados.<\/p>\n\n\n\n
En este sentido, la capacidad de atraer recursos econ\u00f3micos para el desarrollo de un mercado de cr\u00e9dito hipotecario requiere de tres elementos b\u00e1sicos:<\/p>\n\n\n\n
\u2022 Seguridad jur\u00eddica<\/strong>, es decir, confianza en la permanencia y estabilidad de los contratos. El proyecto que cuenta con media sanci\u00f3n, como dijimos, no cumple con este requisito.<\/p>\n\n\n\n \u2022 Un marco normativo adecuado y estable para el desarrollo del cr\u00e9dito hipotecario, <\/strong>que siente las bases legales y reglamentarias, que creen la condiciones para que los distintos actores puedan proveer y acceder a los recursos. El marco deber prever un sistema de seguro o compensaci\u00f3n, frente a variaciones sustantivas entre inflaci\u00f3n y variaci\u00f3n salarial.<\/p>\n\n\n\n \u2022 Estabilidad macroecon\u00f3mica<\/strong>. Que depende de las decisiones de pol\u00edtica econ\u00f3mica del gobierno y tambi\u00e9n de las definiciones que adopta el Congreso de la Naci\u00f3n, en especial en las autorizaciones presupuestarias de gastos.<\/p>\n\n\n\n A la fecha, tanto los bancos p\u00fablicos como los privados tienen establecidos mecanismos para atender la situaci\u00f3n de las familias en mora, sin destruir el instrumento, hasta tanto la situaci\u00f3n macroecon\u00f3mica alcance la estabilidad necesaria para que las pol\u00edticas de cr\u00e9dito de largo plazo puedan desarrollarse.<\/p>\n\n\n\n Para el futuro ya hemos propuesto realizar un trabajo t\u00e9cnico en conjunto con los legisladores para considerar los siguientes puntos:<\/p>\n\n\n\n \u2013 Unidad de cuenta hipotecaria<\/strong>. Crear una unidad de cuenta que ajuste por inflaci\u00f3n. Dado la experiencia y difusi\u00f3n, esa herramienta podr\u00eda ser la actual UVA.<\/p>\n\n\n\n \u2013 Fondo Compensador privado<\/strong>. Crear un fondo compensador privado, entre variaci\u00f3n de las UVA y los salarios (CVS), de manera de los tomadores de cr\u00e9dito tengan una especie de \u201cseguro\u201d que los proteger\u00e1 en los periodos donde la inflaci\u00f3n aumente sustancialmente por encima de los salarios. El proyecto con media sanci\u00f3n en Diputados tiene otro grave problema de dise\u00f1o, porque el fondo que se crea se relaciona con la cantidad de dep\u00f3sitos que tiene cada banco y no con la cantidad o el volumen de los cr\u00e9ditos hipotecarios UVA que otorg\u00f3.<\/p>\n\n\n\n \u2013 Promover el proceso de venta de hipotecas<\/strong> (securitizaci\u00f3n). Aprobar un marco legal que otorgue seguridad jur\u00eddica y no grave con impuestos distorsivos a las trasferencias de hipotecas generadas por los bancos. De esta forma, los bancos podr\u00edan transferir sus carteras de hipotecas al mercado de capitales e inversores de largo plazo. Tambi\u00e9n obtendr\u00edan m\u00e1s fondos para otorgar nuevos cr\u00e9ditos.<\/p>\n\n\n\n \u2013 Simplificar las actuaciones notariales<\/strong>. Crear mecanismos que simplifiquen y hagan m\u00e1s econ\u00f3micos los procesos de registraci\u00f3n de hipotecas y procesos notariales.<\/p>\n\n\n\n \u2013 Promover la seguridad jur\u00eddica de las operaciones de cr\u00e9dito hipotecarios y derecho de propiedad<\/strong>. Generar el marco legal que le d\u00e9 transparencia y estabilidad jur\u00eddica a las transacciones de cr\u00e9dito hipotecarios, as\u00ed como a los procesos de ejecuci\u00f3n en caso de no pago.<\/p>\n\n\n\n En suma, existen numerosas formas de contribuir a mejorar la situaci\u00f3n de un conjunto de tomadores de cr\u00e9dito, pero al mismo tiempo garantizar la aplicaci\u00f3n de mecanismos como el UVA que permitir\u00e1n el acceso a la vivienda una vez que las condiciones macroecon\u00f3micas se estabilicen. Una normativa que no contemple la complejidad de la materia podr\u00eda derivar en la imposibilidad de permitir un punto de encuentro entre la oferta y la demanda, tal como qued\u00f3 demostrado en el caso de los alquileres.<\/p>\n\n\n\n Los bancos tienen la funci\u00f3n social, las capacidades y la voluntad de ser canal del desarrollo del mercado inmobiliario y facilitar el financiamiento de las familias para el acceso a la vivienda. Es responsabilidad del Congreso crear el marco legal adecuado<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" ABA y ADEBA reiteran su posici\u00f3n respecto a los efectos negativos del proyecto de Ley aprobado esta semana en la C\u00e1mara de Diputados sobre los cr\u00e9ditos hipotecarios UVA. En casoSeguir leyendo