Esta nota t\u00e9cnica abordar\u00e1 el funcionamiento de la modalidad de compras en un pago.<\/p>\n
Compras en un pago<\/strong><\/p>\n Son las compras realizadas por los clientes a lo largo de un \u201cmes\u201d, las cuales formar\u00e1n parte del saldo del resumen de cuenta a pagar al cierre de ese per\u00edodo y su cobro ser\u00e1 exigible al vencimiento de dicho resumen. Vale aclarar que los per\u00edodos mensuales son imperfectos, no calendario, porque abarcan el plazo entre cierres de la tarjeta de cr\u00e9dito, durante los cuales los clientes disponen de alg\u00fan determinado l\u00edmite de compras.<\/p>\n Para simplificar el an\u00e1lisis se tomar\u00e1 un mes promedio. Por lo general, el cierre ocurre un d\u00eda preestablecido del mes, como por ejemplo el \u00faltimo jueves de cada mes. Adem\u00e1s, se establece un d\u00eda prefijado en el cual vence la tarjeta, por ejemplo, el segundo lunes posterior al cierre, lo que implica otros 7 d\u00edas h\u00e1biles -11 corridos- como m\u00ednimo. Durante esos 7 d\u00edas h\u00e1biles, los bancos procesan, elaboran y env\u00edan (puede ser por medios electr\u00f3nicos) el resumen de la tarjeta de cr\u00e9dito, donde se detallan todos los gastos realizados.<\/p>\n Plazos de pago del usuario<\/u><\/em><\/p>\n Si la compra se hace el primer d\u00eda despu\u00e9s del cierre (tomamos un mes promedio), hay 21 d\u00edas h\u00e1biles dentro del mismo mes entre cierre y cierre[1]<\/a>. Luego, se agregan los 7 d\u00edas h\u00e1biles m\u00e1s hasta el vencimiento, llegando hasta 28 d\u00edas h\u00e1biles en un mes promedio y 32 d\u00edas h\u00e1biles como m\u00e1ximo. En el otro extremo, una compra hecha el d\u00eda anterior al cierre solo se financia por 8 d\u00edas h\u00e1biles.<\/p>\n Si se supone que los clientes distribuyen sus compras en forma uniforme durante todo el mes, entonces, reciben en promedio 18 d\u00edas h\u00e1biles (promedio entre 8 y 28 d\u00edas h\u00e1biles) de financiamiento \u201cgratis\u201d, esto es casi un mes, lo que, en tiempos de inflaci\u00f3n y altas tasas nominales, es relevante. Sin embargo, los clientes (sobre todo aquellos que tienen varias tarjetas y distintos vencimientos) procuran alargar lo m\u00e1ximo posible ese plazo, con lo cual el promedio de d\u00edas h\u00e1biles de financiamiento aumenta a favor de los clientes y en contra de los bancos. En otras palabras, ser\u00eda racional que la mayor\u00eda de la gente prefiera consumir apenas cierra la tarjeta para pagar lo m\u00e1s tarde posible.<\/p>\n La perspectiva del comercio<\/u><\/em><\/p>\n Del otro lado, el comercio que vende con tarjeta de cr\u00e9dito se beneficia con ventas que, en muchos casos, no ocurrir\u00edan si no tuviera disponible la tarjeta de cr\u00e9dito como medio de pago. Eso se debe a que los clientes del comercio que no cuentan con efectivo o con saldo en sus cuentas para pagar con tarjeta de d\u00e9bito o transferencia, igualmente pueden realizar y \u201cpagar\u201d la compra. Esto diferencia a la tarjeta de cr\u00e9dito del resto de los medios de pago.<\/p>\n Hist\u00f3ricamente, hasta abril 2019, los bancos les pagaban a los comercios a los 18 d\u00edas h\u00e1biles (no casualmente el plazo era exactamente el promedio, siendo generosos con la estad\u00edstica). Con esa l\u00f3gica, el tramo de financiamiento sin remuneraci\u00f3n lo brindaban los beneficiarios directos de las ventas y as\u00ed funciona en el resto del mundo.<\/p>\n Para los comercios, la tarjeta de cr\u00e9dito como medio de pago puede ser menos atractiva que el efectivo, las transferencias inmediatas o incluso que la tarjeta de d\u00e9bito, especialmente por los plazos de acreditaci\u00f3n. Pero para los clientes, hay veces en que las tarjetas de cr\u00e9dito son m\u00e1s atractivas, por las promociones y por el financiamiento, pero sobre todo para esos momentos del mes en el que no tienen otros medios de pago disponibles.<\/p>\n Es por eso que los comercios ven a la tarjeta de cr\u00e9dito como una necesidad para aumentar, o incluso mantener, sus ventas.<\/p>\n La perspectiva de los bancos<\/u><\/em><\/p>\n La Comunicaci\u00f3n \u201cA\u201d 6680, emitida en mayo de 2019 constituy\u00f3 una nueva intervenci\u00f3n del Estado en la relaci\u00f3n entre privados; fij\u00f3 arbitrariamente el plazo de pago de los bancos a los comercios en 10 d\u00edas h\u00e1biles. Hasta entonces los plazos de pago se establec\u00edan seg\u00fan usos y costumbres orientados por el sentido com\u00fan (se pagaba a los comercios en los mismos plazos en que pagaban los clientes los res\u00famenes de las tarjetas de cr\u00e9dito) y sin intervenci\u00f3n del Estado.<\/p>\n Esta nueva regulaci\u00f3n trajo aparejado un perjuicio para el sistema financiero en su conjunto, que cobraba a los usuarios de tarjeta de cr\u00e9dito en el plazo promedio de 18 d\u00edas, pero deb\u00eda pagarles a los comercios a los 10 d\u00edas, alterando as\u00ed el equilibrio de la operatoria. El \u00faltimo cambio de la regulaci\u00f3n (Comunicaci\u00f3n \u201cA\u201d 7305[2]<\/a>) estableci\u00f3 plazos menores y fijos para las empresas de menor tama\u00f1o, restituyendo el plazo de 18 d\u00edas para las empresas m\u00e1s grandes. El plazo vigente es de 8 d\u00edas h\u00e1biles para micro y peque\u00f1as empresas, 10 d\u00edas para empresas medianas y grandes que prestan ciertos servicios y dejando el plazo de 18 d\u00edas solo para las empresas grandes no comprendidas en los servicios que van a 10 d\u00edas. Estos plazos introducen distorsiones, ya que, de esa manera, el financiamiento a los comercios es afrontado por los bancos, que no pueden cobrar el cr\u00e9dito a los tarjetahabientes y deben depositar los fondos, que todav\u00eda no cobraron, a los comercios (Ver Figura 1). Es una transferencia de recursos de los bancos a los comercios, sin justificativo alguno y que no genera ning\u00fan beneficio sobre los consumidores con tarjetas de cr\u00e9dito.<\/p>\n Figura 1<\/strong>: Plazo de acreditaci\u00f3n a los comercios por compras con TC (d\u00edas h\u00e1biles)<\/p>\n <\/p>\n <\/p>\n Comisiones <\/u><\/em><\/p>\n Los comercios pagan una comisi\u00f3n por cada transacci\u00f3n con un tope m\u00e1ximo de 1,8% de la transacci\u00f3n. Esta comisi\u00f3n que pagan los comercios a los proveedores de servicios de tarjeta de cr\u00e9dito fue bajando en los \u00faltimos a\u00f1os (hace algunos a\u00f1os alcanzaba el 3%). La misma se utiliza para remunerar a las \u201cmarcas\u201d de las tarjetas (por ejemplo, Visa, MasterCard, Amex), a las \u201cprocesadoras\u201d de medios de pago (tales como Prisma y Firserv), a los \u201cadquirentes\u201d que son las entidades que proveen el servicio de cobro con tarjeta a los comercios y otros gastos en los que incurren los bancos, incluido riesgo de fraude e incobrabilidad.<\/p>\n En contexto de alta inflaci\u00f3n, la comisi\u00f3n no solo no compensa los costos y los riesgos, sino que no alcanza para afrontar el costo financiero entre pagar a los comercios en un plazo de 8 d\u00edas h\u00e1biles y cobrar en promedio a los 18 d\u00edas h\u00e1biles. Es decir que la tarjeta de cr\u00e9dito es una l\u00ednea de negocios que genera quebrantos para las entidades financieras.<\/p>\n Tomando 10 d\u00edas h\u00e1biles de diferencia, aproximadamente medio mes en d\u00edas corridos, considerando tasa de inter\u00e9s de pol\u00edtica monetaria, la p\u00e9rdida ser\u00eda hoy en d\u00eda, aproximadamente 3%, esto es 2,5 veces la comisi\u00f3n que perciben los bancos.<\/p>\n Conclusi\u00f3n<\/strong><\/p>\n La inadecuada regulaci\u00f3n en materia de tarjeta de cr\u00e9ditos, hizo que este producto financiero b\u00e1sico sea deficitario para los bancos que los prestan. La tarjeta de cr\u00e9dito es el \u00fanico instrumento de pago que ha decrecido en cantidad de usuarios (se redujo en 2.700.000 el n\u00famero de tarjetas en los \u00faltimos 2 a\u00f1os, seg\u00fan BCRA) y su volumen est\u00e1 estancado en t\u00e9rminos reales. Para un sector importante de la poblaci\u00f3n, la tarjeta de cr\u00e9dito es la \u201cpuerta de acceso\u201d a la financiaci\u00f3n bancaria y en muchos casos el \u00fanico cr\u00e9dito formal al que acceden. El Estado, buscando beneficiar a un sector econ\u00f3mico en detrimento de otro, termina perjudicando a los usuarios de tarjetas de cr\u00e9dito.<\/p>\n Una soluci\u00f3n adecuada seria volver a la situaci\u00f3n de plazos de pagos previa a 2019, en la cual los bancos pagaban a los comercios en los mismos plazos en que los clientes pagaban sus res\u00famenes de tarjetas de cr\u00e9dito. Por d\u00e9cadas fue as\u00ed y las tarjetas de cr\u00e9dito se desarrollaron hasta llegar a ser un producto financiero masivo y exitoso.<\/p>\n [1]<\/a> En la pr\u00e1ctica y dependiendo de la cantidad de feriados, son como m\u00e1ximo 20 d\u00edas h\u00e1biles -28 corridos- en los meses de 4 semanas y hasta 25 d\u00edas h\u00e1biles -35 corridos- los meses de 5 semanas.<\/p>\n [2]<\/a> Vigente a partir de julio de 2021<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" La tarjeta de cr\u00e9dito es un medio de pago que, como su nombre lo indica, adem\u00e1s otorga cr\u00e9dito. El funcionamiento de las tarjetas tiene diferentes casos de uso y cadaSeguir leyendo ![\"\"](\"https:\/\/www.adeba.com.ar\/wp-content\/uploads\/2023\/01\/cuadro.png\")
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