{"id":27492,"date":"2022-08-02T16:28:45","date_gmt":"2022-08-02T19:28:45","guid":{"rendered":"https:\/\/www.adeba.com.ar\/?p=27492"},"modified":"2022-08-03T11:05:30","modified_gmt":"2022-08-03T14:05:30","slug":"impacto-de-los-impuestos-sobre-el-costo-del-financiamiento-en-argentina","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.adeba.com.ar\/en\/impacto-de-los-impuestos-sobre-el-costo-del-financiamiento-en-argentina\/","title":{"rendered":"Impacto de los impuestos sobre el costo del financiamiento en Argentina"},"content":{"rendered":"<p><span style=\"font-weight: 400;\">Argentina es el pa\u00eds de la regi\u00f3n que posee menor volumen de pr\u00e9stamos y dep\u00f3sitos bancarios en relaci\u00f3n a su Producto Bruto Interno (PBI). La relaci\u00f3n pr\u00e9stamos sobre PBI se conoce como \u201cgrado de bancarizaci\u00f3n\u201d. Es decir, Argentina es el pa\u00eds con menor bancarizaci\u00f3n de la regi\u00f3n; los pr\u00e9stamos bancarios representan el 10% del PBI, mientras que el promedio de la regi\u00f3n es del 50%.<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Un bajo grado de bancarizaci\u00f3n significa menor cr\u00e9dito para las empresas y personas, lo que a su vez limita la capacidad de producci\u00f3n y consumo de la sociedad, todo lo cual lleva a menor crecimiento econ\u00f3mico y empleo. El sistema bancario recibe un monto relativamente peque\u00f1o de dep\u00f3sitos, lo que se traducen en pocos pr\u00e9stamos y, por lo tanto, la econom\u00eda se ve limitada a acceder al cr\u00e9dito bancario.\u00a0\u00a0\u00a0\u00a0<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">En Argentina el bajo nivel de bancarizaci\u00f3n de los \u00faltimos 20 a\u00f1os se explica, al menos, por dos factores fundamentales: inestabilidad del valor del peso y la alta presi\u00f3n impositiva sobre los usuarios de servicios bancarios. Se aborda, a continuaci\u00f3n, lo relacionado con la alta carga impositiva.<\/span><\/p>\n<p><b>Impuestos sobre los usuarios de servicios bancarios<\/b><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Las empresas y personas que usan el sistema financiero, est\u00e1n sujetos una excesiva carga impositiva -nacional, provincial y municipal- que no tiene parang\u00f3n con ning\u00fan otro pa\u00eds de la regi\u00f3n ni, seguramente, del mundo.<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Entre los impuestos que afectan a los usuarios financieros se destacan:\u00a0<\/span><\/p>\n<ul>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">Impuestos sobre cr\u00e9ditos y d\u00e9bitos bancarios (ICD).\u00a0<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">Retenciones de IVA<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">Retenciones a cuenta de Ganancia<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">Ingresos brutos por las operaciones de cr\u00e9ditos<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">Ingresos brutos por servicios prestados<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">Ingresos brutos sobre las operaciones de liquidez con BCRA<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">Tasa municipal por sucursales<\/span><\/li>\n<li style=\"font-weight: 400;\" aria-level=\"1\"><span style=\"font-weight: 400;\">Tasa municipal por cajeros autom\u00e1ticos<\/span><\/li>\n<\/ul>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Todas estas cargas e impuestos terminan encareciendo las operaciones de cr\u00e9ditos y de pagos que realizan los usuarios bancarios. Los usuarios del sistema financiero han pagado, solo en concepto de ICD en 2021 $ 750.000 millones de pesos, eso equivale m\u00e1s que a la suma de lo recaudado por derechos de importaci\u00f3n, tasa estad\u00edsticas e impuestos a los combustibles. <\/span><b>Los $ 535.000 millones pagados solo en el primer semestre de 2022 y solamente por ICD<\/b><span style=\"font-weight: 400;\">, equivale a m\u00e1s de 75.000 camionetas pick-up 0 km. Esto da un orden de magnitud de la carga que debieron soportar los usuarios financieros por hacer pagos y transferencias en el sistema financiero y prestadores de servicios de pagos.\u00a0<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">A esto se deben sumar el peso directo e indirecto de los dem\u00e1s impuestos y cargas nacionales, provinciales y municipales antes mencionados.<\/span><\/p>\n<p><b>Estudios de Fundaci\u00f3n Mediterr\u00e1nea y Fundaci\u00f3n Capital<\/b><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">ADEBA encarg\u00f3 a la Fundaci\u00f3n Mediterr\u00e1nea la elaboraci\u00f3n de un estudio sobre <\/span><span style=\"font-weight: 400;\">\u201c<a href=\"https:\/\/www.adeba.com.ar\/wp-content\/uploads\/2022\/08\/Informe-IERAL-para-ADEBA.pdf\">Impacto de los impuestos sobre el costo del financiamiento en Argentina<\/a>\u201d<\/span><span style=\"font-weight: 400;\">.\u00a0<\/span><\/p>\n<p><span style=\"font-weight: 400;\">Seg\u00fan dicho informe, los impuestos tienen un gran peso en la composici\u00f3n del Costo Financiero Total (CFT). Tal como se puede observar en la Figura 1, los impuestos representan en promedio el 44% de lo que se paga al tomar un pr\u00e9stamo, mientas la tasa de inter\u00e9s sin impuestos representa el 56% restante. Es decir, la toma de pr\u00e9stamos, tanto para producci\u00f3n como para consumo, esta penalizada y desalentada por la alta carga tributaria de Naci\u00f3n, Provincias y Municipios.<\/span><\/p>\n<p><a href=\"https:\/\/www.adeba.com.ar\/wp-content\/uploads\/2022\/08\/asd.png\"><img decoding=\"async\" loading=\"lazy\" class=\"aligncenter size-full wp-image-27505\" src=\"https:\/\/www.adeba.com.ar\/wp-content\/uploads\/2022\/08\/asd.png\" alt=\"\" width=\"620\" height=\"422\" srcset=\"https:\/\/www.adeba.com.ar\/wp-content\/uploads\/2022\/08\/asd.png 620w, https:\/\/www.adeba.com.ar\/wp-content\/uploads\/2022\/08\/asd-300x204.png 300w, https:\/\/www.adeba.com.ar\/wp-content\/uploads\/2022\/08\/asd-600x408.png 600w\" sizes=\"(max-width: 620px) 100vw, 620px\" \/><\/a><\/p>\n<p>Otro aspecto que se desprenden en el estudio es que la carga tributaria ha crecido en forma sostenida los \u00faltimos 10 a\u00f1os. Tal como se puede observar en la Figura 2, si se compara el al\u00edcuota promedio del impuesto sobre los ingresos brutos en el sector bancario se puede observar que desde 2008 (3,8%) a 2022 (8%) la al\u00edcuota se duplic\u00f3. Adem\u00e1s, en muchas jurisdicciones la suba es mayor, ya que en lugar de cobrarse sobre el \u201cspread\u201d tasas (o sea la diferencia entre las tasas de inter\u00e9s cobradas y pagadas), pasaron a cobrarse sobre las tasas cobradas brutas.<\/p>\n<p><a href=\"https:\/\/www.adeba.com.ar\/wp-content\/uploads\/2022\/08\/b.png\"><img decoding=\"async\" loading=\"lazy\" class=\"aligncenter size-full wp-image-27496\" src=\"https:\/\/www.adeba.com.ar\/wp-content\/uploads\/2022\/08\/b.png\" alt=\"\" width=\"555\" height=\"404\" srcset=\"https:\/\/www.adeba.com.ar\/wp-content\/uploads\/2022\/08\/b.png 555w, https:\/\/www.adeba.com.ar\/wp-content\/uploads\/2022\/08\/b-300x218.png 300w\" sizes=\"(max-width: 555px) 100vw, 555px\" \/><\/a><\/p>\n<p class=\"Default\" style=\"text-align: justify;\"><span lang=\"ES-AR\">En la misma direcci\u00f3n, ADEBA en asociaci\u00f3n con la fundaci\u00f3n alemana Sparkasse encargaron a D\u00b4Alessio Irol y Fundaci\u00f3n Capital un <a href=\"https:\/\/www.adeba.com.ar\/wp-content\/uploads\/2022\/08\/Entrega-final-Estudio-de-acceso-al-cr\u00e9dito-bancario-de-MiPyMEs-en-Argentina-vCap4.pdf\"><u>\u201cEstudio sobre el acceso al cr\u00e9dito bancario de MiPyMEs en la Argentina\u201d<\/u><\/a>, en el cual se incluye un apartado sobre impuestos donde se compara con la presi\u00f3n impositiva en el sector bancario en la regi\u00f3n. <\/span><\/p>\n<p class=\"Default\" style=\"text-align: justify;\"><span lang=\"ES-AR\">\u00a0<\/span><\/p>\n<p class=\"Default\" style=\"text-align: justify;\"><span lang=\"ES-AR\">En dicho informe se destaca que, entre los cinco pa\u00edses estudiados, las MiPyMes argentinas cuentan con el mayor peso de los impuestos en el CFT, alcanzando el 59,8% del costo de adquirir un pr\u00e9stamo, mientras que en Brasil es un 33%, en M\u00e9xico un 26,3%, en Chile un 19,2% y en Paraguay s\u00f3lo un 16,7%. Estas diferencias se explican principalmente por la presencia de impuestos distorsivos en nuestro pa\u00eds (impuesto a los ingresos brutos, a los sellos, a los d\u00e9bitos y cr\u00e9ditos), que no existen o son poco relevantes en el resto de los pa\u00edses estudiados.<\/span><\/p>\n<p><a href=\"https:\/\/www.adeba.com.ar\/wp-content\/uploads\/2022\/08\/c.png\"><img decoding=\"async\" loading=\"lazy\" class=\"aligncenter size-full wp-image-27497\" src=\"https:\/\/www.adeba.com.ar\/wp-content\/uploads\/2022\/08\/c.png\" alt=\"\" width=\"553\" height=\"363\" srcset=\"https:\/\/www.adeba.com.ar\/wp-content\/uploads\/2022\/08\/c.png 553w, https:\/\/www.adeba.com.ar\/wp-content\/uploads\/2022\/08\/c-300x197.png 300w\" sizes=\"(max-width: 553px) 100vw, 553px\" \/><\/a><\/p>\n<p>Tal como se puede observar en la figura 3, los impuestos representan m\u00e1s de la mitad del CFT en Argentina, siendo el pa\u00eds de la regi\u00f3n que m\u00e1s impuestos le cobra a las MiPyMes por tomar un cr\u00e9dito. Dicho de otro modo, ning\u00fan otro pa\u00eds de la regi\u00f3n tiene la carga impositiva sobre las operaciones bancarias que tiene nuestro pa\u00eds.<\/p>\n<p><strong>Comentarios finales<\/strong><\/p>\n<p>Al respecto Javier Bolzico, presidente de ADEBA opin\u00f3<em>: \u201cEs hora de analizar la forma de bajar la carga que Naci\u00f3n, Provincias y Municipios le imponen a las empresas y personas que toman cr\u00e9ditos y usan servicios financieros\u201d. <\/em>Y agreg\u00f3: \u201c<em>los actuales niveles de impuestos no son compatibles con un mercado de cr\u00e9dito bancario vigoroso y con inclusi\u00f3n financiera amplia\u201d<\/em>.<\/p>\n<p>Cambiar la situaci\u00f3n actual requiere definir cu\u00e1l es la exacci\u00f3n impositiva total sobre la econom\u00eda (empresas y personas) compatible con el crecimiento inclusivo con empleo de calidad. A partir de all\u00ed el Estado debe definir su pol\u00edtica impositiva y asignar las prioridades del gasto p\u00fablico.<\/p>\n<p>El trabajo de Fundaci\u00f3n Mediterr\u00e1nea y el de Fundaci\u00f3n Capital detallan el elevado y creciente peso de los tributos a los usuarios del sistema financiero, aportando elementos de an\u00e1lisis objetivos y comparando con otros pa\u00edses de la regi\u00f3n. Ello procura ser un aporte al diagn\u00f3stico de la situaci\u00f3n actual de nuestro pa\u00eds y para pensar las acciones necesarias para superarla.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Argentina es el pa\u00eds de la regi\u00f3n que posee menor volumen de pr\u00e9stamos y dep\u00f3sitos bancarios en relaci\u00f3n a su Producto Bruto Interno (PBI). 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